Maždaug per pastaruosius metus naudotų gofruotojo kartono dėžių (OCC) ir mišraus popieriaus rinkos išgyveno „katastrofą“. Šių dviejų svarbių perdirbto popieriaus žaliavų kainos smarkiai sumažėjo.
Kaina sumažinta perpus: makulatūros rinka pasiekė „Tamsiausią valandą“
Duomenys rodo, kad lapkričio mėn. vidutinė OCC kaina Jungtinėse Valstijose buvo 44 USD už toną, o tai smarkiai sumažėjo beveik 41 % nuo 74 USD 2024 m. lapkritį. Mišraus popieriaus nuosmukis buvo dar didesnis. Jo kaina šių metų lapkritį tesiekė 20 USD už toną, kur kas mažesnė nei pernai tuo pačiu laikotarpiu, o sumažėjo daugiau nei per pusę.
Toks staigus svyravimas pasitaiko ne pirmą kartą. Praėjusiais metais OCC kaina svyravo nuo 101 iki 106 USD už toną net septynis mėnesius. Tačiau nuo 2022 m. jo kaina daugiau niekada nebuvo peržengusi 100 USD už toną ribos.
Moore'as per popieriaus ir plastiko perdirbimo konferenciją, vykusią Čikagoje spalio mėn Kainų tendencija šią savaitę kelia dar didesnį nerimą." Jo paminėtas susirūpinimas daugiausia kyla dėl naujos politikos, kurią Kinija įgyvendino spalio 10 d., pagal kurią perdirbtos celiuliozės importuotojai turi aiškiai nurodyti, ar jų gamybos būdas yra sausas, ar šlapias. Jis pridūrė: „Hibridinio popieriaus nepastovumas yra panašus į OCC.
„Pandemijos pasekmės“: pertekliniai Šiaurės Amerikos pajėgumai sukelia gamyklų uždarymo bangą
Kartoninis popierius, kaip didžiausias perdirbto pluošto pramonės segmentas ir pagrindinis OCC vartotojas, jo rinkos vangumas yra pagrindinė staigaus makulatūros kainų kritimo priežastis. „Earhart“ duomenimis, Azija valdo maždaug 65 % pasaulinių kartono gamybos pajėgumų, o Europa ir Šiaurės Amerika nedaug atsilieka.
Verta paminėti, kad Šiaurės Amerika yra labiau priklausoma nuo OCC žaliavų naudojimui, o likusioje pasaulio dalyje sunaudojama daugiau makulatūros. Earhartas pabrėžė: „Nors dauguma kitų pasaulio šalių gali sutikti su kitų nei OCC medžiagų naudojimu, Šiaurės Amerikoje taip nėra“.
COVID-19 pandemijos poveikis koncentruotai kilo 2022 m. Dėl epidemijos poveikio Jungtinėse Valstijose kartono popieriaus perteklius -, ty popieriaus gamyklų be užsakymų skaičius pasiekė apie 9 mln. tonų. Earhartas sakė, kad tai aukščiausias rekordas per 25 metus. Kitaip tariant, iki 2023 m. viena iš keturių kartono popieriaus mašinų neturės užsakymų, sakė jis.
Pertekliniai pajėgumai tiesiogiai sukėlė įnirtingą „ištekliaus“ kampaniją rinkoje, dėl kurios buvo uždaryta daug popieriaus gamyklų. Nuo to laiko kartono pasiūla rinkoje sumažėjo 4,6 mln. tonų įmonėms uždarant senas, neefektyvias ir daugiausiai naujų pajėgumų gamyklas. Earhartas pabrėžė, kad palyginti su perdirbto popieriaus gamyklomis, naujų popieriaus gamyklų priežiūros išlaidos Šiaurės Amerikoje yra stebėtinai didelės, o visos pramonės veiklos efektyvumas buvo labai paveiktas. Todėl šios įmonės daugiausia efektyvina savo veiklą uždarydamos naujus gamybos pajėgumus.
Nors kai kurie gamybos pajėgumai buvo sustabdyti, rinka dar nėra visiškai išvalyta. Earhartas atkreipė dėmesį: "Šiuo metu pramonė vis dar turi 4-5 mln. tonų gamybos pajėgumus. Manome, kad ekonomikos nuosmukio metu šie pajėgumai dažniausiai yra nuostolingi." Jis prognozavo, kad jei kartoninių dėžių paklausos tendencija tęsis praėjusių metų tempą, nenuostabu, kad užsidarytų daugiau gamyklų, o tikimasi, kad užsidarys dar viena ar dvi gamyklos.
Rinkos kintamieji: Kinijos „super pajėgumai“ ir politikos pokyčiai
Priešingai Šiaurės Amerikos „pajėgumų mažinimui“, Kinija padidino 25 mln. tonų kartono gamybos pajėgumus per laikotarpį, kai jos veiklos lygis nuolat nesiekė 70%. Earhartas tiesiai pasakė: „Tokie veiklos rodikliai iš esmės priverstų daugumą Šiaurės Amerikos įmonių bankrutuoti“.
Dar labiau stebina tai, kad Kinija turi daug nenaudojamų arba nenaudojamų gamybos pajėgumų. Jei šie nenaudojami kartono popieriaus gamybos pajėgumai būtų lyginami su šalimi, jų mastas viršytų bendrus kartono popieriaus gamybos pajėgumus visose popierių gaminančiose šalyse, išskyrus Jungtines Valstijas. Duomenys rodo, kad Kinijos nenaudojami gamybos pajėgumai yra apie 31 mln. tonų, šiek tiek mažesni už bendrą kartono gamybos pajėgumą, kuris yra apie 36 mln. tonų Jungtinėse Valstijose, ir gerokai viršija antros ir trečios didžiausių šalių gamybos pajėgumus (Indija ir Vokietija, apie 11–12 mln. tonų).
Be didžiulių gamybos pajėgumų, Kinijos politikos pokyčiai taip pat padarė didelę įtaką pasaulinei makulatūros rinkai. „Operacija National Gate Sword sustabdė daugumą OCC importo 2019 m. Tuo tarpu Kinija taip pat daug investavo į medienos pluošto gamybą“, – sakė Earhartas. Kinija ne tik importuoja medžio drožles iš Australijos, Naujosios Zelandijos, Tailando, Vietnamo ir Malaizijos, bet ir aktyviai kuria savo miško išteklius. Tai dalis plano „Pagaminta Kinijoje 2025“, kuriuo siekiama daug investuoti į nuosavų miškų statybą, kad būtų patenkinti vietinių celiuliozės gamyklų poreikiai.
Kuo daugiau pirminio pluošto Kinija sunaudos, tuo mažiau jai reikės pluošto iš likusio pasaulio, nesvarbu, ar tai būtų perdirbta, ar komercinė plaušiena. Dėl šių veiksnių vidaus vartojimas Kinijoje išaugo „sprogiu“. Tuo tarpu spalio pradžioje šalyje įgyvendinti perdirbtos celiuliozės importo apribojimai iš karto sukėlė susirūpinimą Šiaurės Amerikos perdirbėjams. Ryanas Foxas, „Bloomberg“ gofruotojo kartono pakuočių rinkos analitikas, sakė: „Popieriaus paklausa mažėjo, o eksporto rinka palaikė šią paklausą“. Ką turėtume daryti dabar?"
Pasiūlos ir paklausos neatitikimas: kainų svyravimai greičiausiai taps norma
Trys pagrindiniai veiksniai, lemiantys kartoninių dėžių paklausą, yra el. -prekyba, gamyba ir maisto bei gėrimų pramonė. Po e-komercijos bumo 2020 ir 2021 m. dabartinė rinka yra „naujoje normalioje būsenoje“, o bendra kartoninių dėžių paklausa dar mažesnė nei 2018 m.
Harmanas pažymėjo, kad šiuo metu įvairių pramonės šakų, pvz., kartono popieriaus, kartono ir ne{0}}buitinių audinių, veiklos efektyvumas nėra patenkinamas. Ji sakė: "Kai veiklos rodiklis yra mažesnis nei 90% (manau, kad dabartinis mūsų veiklos rodiklis yra nuo 87% iki 88%), tai reiškia, kad nėra paklausos." Tai ne tik JAV problema, bet ir dažnas reiškinys, keliantis iššūkių išlaidoms.
Šis paklausos pokytis tiesiogiai veikia OCC kainą. Earhartas paaiškino, kad paprastai paklausos padidėjimas padidins OCC kainą ir atvirkščiai. Tačiau išties įdomus šios ypatingos prekės aspektas slypi tame, kad maždaug 30–40 % atvejų kainų tendencija yra visiškai priešinga lūkesčiams. Taip yra todėl, kad OCC kainai didelę įtaką turi tiekėjų tiekimas.
Jis atkreipė dėmesį, kad antrinių žaliavų pramonėje yra unikalus struktūrinis veiksnys: pasiūlą lemia jos pačios paklausa, tačiau yra laiko tarpas. OCC, kurią surinkote šiandien, prilygsta gofruoto kartono paklausai prieš tris ar penkis mėnesius. Dėl šios priežasties būdingos struktūrinės šios pramonės ypatybės lemia, kad jos pasiūla ir paklausa visada yra nesubalansuotos - „beveik visam laikui“ - ir būtent tai yra kainų svyravimų priežastis. Kartono popieriaus paklausa ir surinkimo kiekis niekada negali būti visiškai suderinti dėl vėlavimo.
Earhartas padarė išvadą, kad gofruotas kartonas yra viena iš nedaugelio retų prekių, kurias galima gaminti savarankiškai, tačiau jo vertė nėra didelė ir jis negali veiksmingai sumažinti kainų svyravimų taikant atsargų strategijas, tokias kaip metalai, retieji žemės metalai ir kitos prekės. Atsižvelgdamas į šiuos dinamiškus veiksnius, jis mano, kad jei nebus rastas finansinis įrankis šiai problemai išspręsti, pramonė turėtų „tikėtis, kad kainų svyravimai išliks amžinai“.
